金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)-金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

金融市場(chǎng)的自律性管理機(jī)構(gòu)除了上海和深圳兩家證券交易所之外，影響最大的是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，它是由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的非政府性的管理機(jī)構(gòu)。

金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)-金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)

金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)是指專門對(duì)金融市場(chǎng)行使管理職能的機(jī)構(gòu)。世界各國(guó)的中央銀行一般都承擔(dān)著金融市場(chǎng)管理的重要職責(zé)，此外大多數(shù)國(guó)家還有專門的金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)，有些國(guó)家設(shè)立的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)較為集中，一些國(guó)家設(shè)立的相對(duì)較細(xì)，實(shí)行多頭管理。

金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)的分類

就專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的隸屬關(guān)系看，金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)主要有三種類型：

（1）隸屬于國(guó)會(huì)的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，如美國(guó)的證券管理委員會(huì)是依1934年《美國(guó)證券交易法》建立的，該委員會(huì)直接履行法律賦予的管理職責(zé)，向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)；

（2）隸屬于政府的專業(yè)機(jī)構(gòu)，如日本的證券市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)歸大藏省領(lǐng)導(dǎo)，屬于政府的一個(gè)職能部門，意大利、法國(guó)、荷蘭、德國(guó)、加拿大、盧森堡、瑞士等基本上也屬于這一類型；

（3）民間組織的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，如英國(guó)證券投資委員會(huì)根據(jù)1986年《金融服務(wù)法》的規(guī)定，享有管理金融市場(chǎng)的權(quán)利和職責(zé)，但該委員會(huì)卻是一個(gè)非政府性的管理機(jī)構(gòu)。

金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)

中央銀行和國(guó)家專設(shè)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的管理屬于外部管理，除此之外，大多數(shù)國(guó)家的自律性管理機(jī)構(gòu)也在發(fā)揮著重要的作用。金融市場(chǎng)的自律性管理機(jī)構(gòu)主要是指證券交易所和金融系統(tǒng)內(nèi)各類行業(yè)性協(xié)會(huì)組織。行業(yè)協(xié)會(huì)組織在金融市場(chǎng)管理中起著承上啟下和自我協(xié)調(diào)的作用，主要職責(zé)是：

（1）維護(hù)所屬各會(huì)員的權(quán)益；

（2）在貨幣信貸、資本市場(chǎng)事務(wù)及公共關(guān)系方面為政府有關(guān)當(dāng)局提供建議和咨詢；

（3）改進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，研究實(shí)施對(duì)策，協(xié)調(diào)各會(huì)員的行動(dòng)；

（4）組織金融同業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)教育；

（5）與其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)團(tuán)體加強(qiáng)聯(lián)系，搞好協(xié)調(diào)；

（6）與外國(guó)金融業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行聯(lián)系。

中國(guó)的金融管理機(jī)構(gòu)

中國(guó)的金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)主要是以中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局為主體的“一行三會(huì)一局”的金融監(jiān)管體系。

此外，金融市場(chǎng)的自律性管理機(jī)構(gòu)除了上海和深圳兩家證券交易所之外，影響最大的是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，它是由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的非政府性的管理機(jī)構(gòu)。協(xié)會(huì)作為政府與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的橋梁和紐帶，可以加強(qiáng)證券機(jī)構(gòu)間的聯(lián)系、合作、協(xié)調(diào)及行業(yè)自我管理，促進(jìn)證券市場(chǎng)規(guī)范、健康地發(fā)展。

國(guó)外的金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)

美國(guó)是采取設(shè)立專門管理證券機(jī)構(gòu)的證券管理體制的典型國(guó)家，證券管理的主要機(jī)構(gòu)是證券與交易委員會(huì)。它成立于1934年，是美國(guó)關(guān)于證券投資、交易活動(dòng)的最高管理機(jī)構(gòu)。其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)制定有關(guān)證券活動(dòng)的管理政策，每年必須就全國(guó)證券市場(chǎng)情況及政策執(zhí)行情況向國(guó)會(huì)提出報(bào)告；它負(fù)責(zé)管理全國(guó)范圍內(nèi)的一切證券發(fā)行與證券交易活動(dòng)，維持證券市場(chǎng)秩序，調(diào)查和處理各種不法的證券發(fā)行和證券交易行為，執(zhí)行行政管理和法律管理措施；它負(fù)責(zé)組織并監(jiān)督證券市場(chǎng)收集和輸送有關(guān)證券發(fā)行和證券交易的各種信息。實(shí)行這種體制或類似體制的國(guó)家還有加拿大、日本、菲律賓等。

英國(guó)是設(shè)立兼管證券的管理機(jī)構(gòu)體制的國(guó)家。對(duì)證券市場(chǎng)的管理以交易所等機(jī)構(gòu)的自律為主，政府當(dāng)局的直接管理很少。在機(jī)構(gòu)上，政府沒有專門的主管機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)證券交易管理。在立法上，也不見證券管理的專門法規(guī)，但各交易所實(shí)行的自律性管理仍十分嚴(yán)厲。同類管理體制的國(guó)家還有荷蘭等。

各國(guó)中央銀行對(duì)金融市場(chǎng)也負(fù)有重要的管理職能，這主要表現(xiàn)為中央銀行利用貨幣政策工具或直接參與金融市場(chǎng)的活動(dòng)，來維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，避免行情大起大落，以保持一個(gè)良好的投資環(huán)境。一些國(guó)家的中央銀行還直接參與對(duì)金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體管理和監(jiān)督審查，負(fù)有維護(hù)金融市場(chǎng)秩序的責(zé)任。